龐統道：「主公，召我等前來是否商議該不該留下曹？」

張浪道：「正是！召諸位前來，正是商議是否留下曹此人。」

郭家道：「曹乃曹營統帥，即稱曹營之虎。然司馬懿此人歲不顯山水，但懷縣一戰也初顯鋒芒，假以時日也是一虎，雖然在曹營但此人城府頗深，心計極強。正如主公所言，極有可能在曹死後控制曹營。」

龐統卻不以為然道：「司馬懿縱然有如此心機，但想控制曹營手下千軍萬馬，可能也是難如登天吧？何況他只是曹手下一員大將，而且並無實權，奉孝所言未免太過危言聳聽了吧？」

張浪見兩人又起了不同意見，也沒有阻止。郭嘉見張浪並沒有說話的意思，便繼續道：「士元，有所不知，司馬懿此人的確有其過人之，不得不防啊！」

龐統卻想「自己從未聽說過此人名號，若不是懷縣領軍攻城，查點生擒張浪，還真不知道司馬懿的存在，但龐統見郭嘉如此推崇司馬懿，而且郭嘉平時絕隨便誇獎一個人，這司馬懿究竟何許人也？」這時他才不得不認真思考一下。便接著道：「奉孝所言之人，統確實不知。」

郭嘉道：「士元，喜居山林、求學四海。而此人雖在曹營，卻一直未得重用，因無戰功又無人舉薦所以只好默默的等待機會的來臨，能在曹營潛伏這麼久，才是真正的可怕之！司馬懿其先出自帝高之子重黎，為夏祝融，歷唐、虞、夏、商，世序其職。周朝，以夏為司馬。其後程柏休父，周宣王時，以世克平徐方，錫以族，因而為氏。楚漢間，司馬仰為趙將，與諸侯伐秦。秦亡，立為殷王，都河。漢以其地為郡，子孫遂以為家。自仰八世，至東漢安帝時，生征西將軍鈞，字叔平。司馬鈞生豫章太守量，字公度。量生潁川太守司馬俊，字元異。俊生京兆尹司馬防，字建公。司馬防就是司馬懿的父親，司馬懿為司馬防次子，史書稱他「有奇節，聰明多大略，博學洽聞，伏膺儒教」南太守楊俊素以知人善任著稱，司馬懿二十歲前，楊俊曾見過他，說他絕非尋常之之；尚書崔琰與司馬懿的兄長司馬朗好，曾對司馬朗說：「君弟聰亮明允，剛斷英特，非子所及也」建安六年(201年)，郡中推舉他為上計椽。時曹正任司空，聽到他的名聲后，派人召他到府中任職。司馬懿見漢朝國運已微，不想在曹手下，便借口自己有風痹病，不能起居。曹不信，派人夜間去刺探消息，司馬懿躺在那裏，一不，像真染上風痹一般。建安十三年(208)，曹為丞相以後，始用強制手段辟司馬懿為掾。曹對使者說，「若復盤桓，便收之」》)。司馬懿懼之，只得就職。曹讓他與太子往來游，歷任黃門侍郎、議郎、丞相東曹屬、丞相主薄等職。司馬懿在曹手下任職，小心謹慎，勤勤懇懇，「至於芻牧之間，悉皆臨履」。建安二十年(215年)，曹征討張魯，司馬懿隨軍。他對曹說：「劉備以詐力虜劉璋，蜀人未附而遠爭江陵，此機不可失也。今若曜威漢中，益州震，進兵臨之，勢必瓦解。因此之勢，易為功力。聖人不能違時，亦不失時矣。」曹說：「人苦無足，既得隴右，復得蜀」！沒有採納他的建議。

龐統道：「如此說來，司馬懿此人絕非泛泛之輩，雖是如此統還是認為以司馬懿現在的職想要控制曹營，也絕非易事！」

張浪驚道：「奉孝，對司馬懿的分析還是很徹的嘛！司馬懿此人絕非泛泛之輩」張浪之所以會幫郭嘉說是因為他想到一些更可怕的事，他記得「在建安二十四年(219)，當孫權向曹上表稱臣、慫恿曹自立為帝。曹說：「此兒踞吾著爐炭上邪！」司馬懿說：「漢運垂終，殿下十分天下而有其九，以服事之。權之稱臣，天人之意也。虞、夏、殷、周不以謙讓者，畏天知命也」。當時曹手下的門閥僚擁漢者尚多，為曹所深忌，而荀彧、崔琰等著名人都因對曹氏代漢有異議而不得善終。大概司馬懿在這個關鍵問題上早就表示支持曹，因此曹才對他由猜忌逐漸轉為信任。

曹進封魏王后，升任司馬懿為太子中庶子，佐助曹丕。時司馬懿「每與大謀，輒有奇策」，為曹丕所信任和重用，所以關係一直很好。司馬懿還與陳群、吳質、朱鑠並稱四友。此後，司馬懿更是常謀國事，多出奇策。不久，司馬懿轉為丞相軍司馬。他指出荊州刺史胡修暴，南鄉(治南鄉，今河南淅川東南)太守傅方驕奢，都不應駐守邊防，曹未予重視。

同年六月，劉備繼取漢中后，派孟達、劉封攻佔漢中郡東部的房陵、上庸等地，勢力有所擴展。七月，孫權攻合，魏軍大部調淮南防備吳軍。鎮守荊州的蜀前將軍關羽，乘此機會，留南郡(治江陵，今湖北江陵)太守糜芳守江陵，將軍傅士仁守公安(今湖北公安西北)，自率主力北攻荊襄(魏荊州治新野，今河南新野；襄郡治襄，今湖北襄樊)。圍魏將曹仁，水淹于七軍，斬龐德。時樊城守軍僅數千人，城牆因水淹多崩塌，曹仁曾考慮放棄樊城，被輔助曹仁的汝南太守滿寵所勸止。曹仁決心勇抵。胡、傅二人果然乘機降蜀。此時，陸渾(今河南嵩縣東北)人孫狼等，亦殺起兵，響應關羽。關羽聲勢一時「威震華夏」

當時都城在許昌，距樊城很近，曹到威脅，為避關羽鋒芒，一度準備遷都河北。司馬懿和曹椽蔣濟及時勸阻：「等為水所沒，非戰守之所失，於國家大計未有所損，而便遷都，既示敵以弱，又淮沔之人大不安矣。孫權、劉備，外親疏，羽之得意，權所不願也。可喻權所，令掎其後，則樊圍自解」。曹從其計，孫權果然派呂蒙襲取江陵，關羽被其俘殺。

此戰的勝利，曹利用孫、劉爭奪荊州的矛盾，充分運用外謀略，坐收漁利，不僅挫敗關羽的強大攻勢，解除了樊城之圍，而且也使諸葛亮原定的一路向宛、一路出秦川的兩面鉗擊中原的計劃無法實現。更重要的是破壞孫、劉聯盟，改變了當時的戰略格局，掌握了主權。

徐晃擊退關羽后，曹嫌惡荊州及附近百姓，想把他們都遷走。司馬懿認為：「荊楚輕，易難安。關羽新破，諸為惡者藏竄觀。今徙其善者，既傷其意，將令去者不敢復還」。曹從之，沒有移民。藏竄逃亡者果然都復出歸化。

延康元年(220年)，曹去世，朝野危懼，司馬懿管理喪葬諸事，外肅然。

同年，曹丕即魏王位，司馬懿封河津亭侯，轉丞相長史。

時孫權率軍向西。朝臣認為樊城、襄缺乏糧，不能抵吳軍，請召守將曹仁回駐宛城。司馬懿則認為不該放棄二城：「孫權新破關羽，此其自結之時也，必不敢為患。襄水陸之沖，寇要害，不可棄也」。曹丕未依其言，命曹仁放火燒毀二城。後來孫權果然沒有侵。曹丕悔之不及。

同年，曹丕登皇帝位，史稱魏文帝。由於司馬懿為曹丕「篡漢」出了大力，所以登基后，曹丕任命司馬懿為尚書，不久轉督軍、史中丞，封安國鄉侯。

黃初二年(221年)，免去督軍職，升任侍中、尚書右僕。

黃初三年(222年)，和黃初五年(224年)，曹丕兩次伐吳，都以司馬懿鎮守許昌，並改封司馬懿為向鄉侯。黃初六年(225年)春二月，轉任軍大將軍、假節，領兵五千，加給事中、錄尚書事。司馬懿辭讓，曹丕說：「吾於庶事，以夜繼晝，無須臾寧息。此非以為榮，乃分憂耳」。

同年，曹丕又大興水軍攻吳，仍命司馬懿留守，「鎮百姓，外供軍資」。臨行，下詔書給司馬懿說：「吾深以後事為念，故以委卿。曹參雖有戰功，而蕭何為重。使吾無西顧之憂，不亦可乎」！后曹丕由廣陵回師，又下詔對司馬懿說：「吾東，軍當總西事；吾西，軍當總東事」。於是司馬懿留鎮許昌。」